2024 年 9 月,挖掘机总销量为 15831 台,同比增长 10.8%,且 4 月至 9 月连续 6 个月实现正增长。其中,国内销量达 7610 台,同比增长 21.5%,超出 CME 预期(此前预计同比增长近 17%),从 3 月至 9 月更是连续 7 个月保持同比正增长;出口销量为 8221 台,同比增长 2.5%,8 月和 9 月连续两个月呈现正增长态势。1 至 9 月,挖掘机总销量为 147381 台,同比下降 1.0%。国内销量为 73945 台,同比增长 8.6%;出口销量为 73436 台,同比下降 9.0%。

目前,工程机械的反转逻辑不断加强。内销的拐点似乎已经显现,外销的拐点也隐约可见。预计挖掘机内销的正增长趋势有望持续延续,外销也存在继续保持正增长的可能性。随着行业的发展,工程机械领域有望迎来新的机遇,为基础设施建设和经济发展提供有力支撑。

2024 年 9 月,电动装载机销量表现亮眼,同比增长高达 115%,其渗透率达到了 12%。当月装载机总销量为 8072 台,同比增长 5.0%。其中,国内销量为 4022 台,同比下降 5.1%;出口销量为 4050 台,同比增长 17.3%。1 至 9 月,装载机总销量为 81798 台,同比增长 4.7%。国内销量为 41410 台,同比下降仅 0.01%;出口销量为 40388 台,同比增长 10.1%。在这个阶段,电动装载机以迅猛的发展态势成为行业焦点,其销量的大幅增长和不断提升的渗透率,为装载机市场注入了新的活力。

在海外市场方面,全球化进程持续推进,海外市占率有望不断提升。中国的工程机械行业乃是全球的优势产业,凭借着性价比等诸多优势,有望从最初的进口替代逐步迈向供应全球的新阶段,龙头厂商在海外的市占率也有望持续攀升。据 KHL 数据显示,2023 年全球 Top50 工程机械制造商的总销售额达到 2434 亿美元,其中徐工机械、三一重工、中联重科的市占率分别为 5.3%、4.2%、2.4%,合计占比 11.9%,未来的提升空间极为广阔。2024 年 8 月,我国工程机械出口额为 316 亿元,同比增长 9%;1 至 8 月的出口额为 2463 亿元,同比增长 7%(以人民币计价)。

国内工程机械行业国内周期呈现出有望筑底向上的态势,更新周期也有望正式启动。

内需层面:近期房地产政策持续释放利好信号,国内需求预期有很大可能逐步得到改善。9 月 24 日,央行公布了降准、降息以及降低存量房贷利率等一系列相关政策。9 月 26 日,政治局召开会议着重强调要促使房地产市场止跌回稳。9 月 29 日,中国人民银行与金融监管总局共同出台了四项金融支持房地产的政策。国务院新闻办公室在 10 月 12 日举行新闻发布会,财政部部长蓝佛安提出综合运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具,全力支持推动房地产市场止跌回稳。10 月 17 日上午,国务院新闻办公室再次举行新闻发布会,住房城乡建设部、财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局的负责人介绍了促进房地产市场平稳健康发展的有关情况,并提出房地产市场政策 “组合拳”,即四个取消、四个降低、两个增加。

更新方面:国内周期有望实现筑底向上,人们期待着更新周期的开启。2015 年是挖掘机上一轮周期的低点,按照 8 至 10 年为更新周期进行测算,预计 2024 年国内更新需求有望触达底部,未来极有可能步入周期上行通道。中央推动大规模设备更新,这将有力促进工程机械设备的更新换代,推动老旧的 “国一”“国二” 机型退出市场,加速存量 “国三” 向 “国四” 切换的进程。

化债领域:工程机械厂商下游客户的回款有望加速。国务院新闻办公室于 10 月 12 日举行新闻发布会,财政部部长蓝佛安介绍,我国拟一次性增加较大规模债务限额,用以置换地方政府存量隐性债务,加大力度支持地方化解债务风险。新华社 10 月 18 日电,近日中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于解决拖欠企业账款问题的意见》。

(恒立佳创是恒立集团在上海成立的一站式客户解决方案中心,旨在为客户提供恒立全球12个生产制造基地生产的液压元件、气动元件、导轨丝杆、密封件、电驱电控、精密铸件、无缝钢管、传动控制与系统集成等全系列产品的技术支持与销售服务。)

 

  

标签：