据IPO早知道消息，汽车街发展有限公司(以下简称“汽车街”)日前通过港交所聆讯、并于2024年4月18日晚间披露通过聆讯后的资料集，拟主板挂牌上市，中信证券和海通国际担任联席保荐人。

　　成立于2014年的汽车街作为一家连接二手车买家和卖家的交易媒介，通过旗下交易平台以同步拍和线上拍卖两种拍卖形式促成二手车交易。2022年，通过汽车街交易平台交易的二手车约160,000辆，占中国二手车交易服务提供商的市场份额为12.6%。2023年，通过汽车街交易平台交易的二手车约为176,000辆。

　　根据灼识咨询的资料，就2022年交易量而言，汽车街是全国最大的二手车交易服务提供商。

　　同时，汽车街亦为全国线下拍场数量最多、线下服务地理覆盖最广的二手车交易服务提供商。截至2023年12月31日，汽车街在中国的74个城市战略性地设立79个拍场，而所提供的线下服务覆盖全国317个城市。

　　具体来讲：在卖家侧，截至2023年12月31日，汽车街已与中国303家经销商集团开展二手车业务，包括以2023年收入计所有中国十强经销商集团以及百强经销商集团中的69家。截至同日，中国超过6,900家4S店通过汽车街的平台处置了二手车。

　　在买家侧，2021年至2023年超过16,000名买家，或同期约64%的买家，为专 业买家，即在任何既定年度在汽车街交易平台上购买了三辆或以上的二手车者。汽车街指出，将专业买家、而不是消费者作为其主要下游买家使其能够以更高的效率和频率以及更低的成本促成二手车交易。

　　从交易反馈来看，2023年汽车街平台上的二手车交易平均需要3.5天完成，在 中国所有二手车交易服务提供商中效率最高;2021年至2023你那，在车辆拍卖成功后汽车街平台上的卖家履约率分别为98.7%、98.0%和97.8%，买家履约率分别为98.5%、98.0%和97.4%，在中国所有二手车交易服务提供商中均为最高;同期，汽车街平台的争议率均低于1%，同样为中国所有二手车交易服务提供商中最低。

　　事实上，中国二手车交易量已从2019年的1110万辆以6.9%的复合年增长率增加至2023年的1440万辆，并预计将继续以13.7%的复合年增长率在2028年进一步增至2730万辆。相比美国等成熟市场，中国二手车市场仍处于快速增长前夜，二手车销量对比新车销量占比较低，二手车渗透率较低——2022年年二手车交易仅占中国乘用车总销量的34.3%，而美国为72.8%。此外，2022年中国二手车渗透率仅为4.6%，而美国为16.4%。

　　财务数据方面。2021年至2023年，汽车街的营收分别为6.78亿元、4.68亿元和4.92亿元;毛利率分别为62.8%、60.9%和63.5%;经调整净利润分别为1.92亿元、0.70亿元和1.07亿元。

　　成立至今，汽车街于2019年完成1500万美元A轮融资，其中腾讯出资1000万美元、京东出资500万美元;2022年再次获得来自华兴新经济基金的1500万美元B轮融资。

　　IPO前，腾讯、华兴新经济基金和京东分别持有汽车街4.11%、2.82%和2.05%的股份。

　　汽车街在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于扩充拍场网络的地理覆盖;加强与现有买家和卖家的关系，并为平台吸引新卖家和买家;发展并多元化拓展服务组合，并探索新增长领域;进一步投资于研发;与业务伙伴建立潜在战略合作伙伴关系和结盟，以及对行业的目标公司作出投资及/或收购行业的目标公司的控股权益;以及用作营运资金及一般企业用途。

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